neon Sparplan: Die 50 grössten Schweizer Unternehmen für 0% Kaufgebühren
Es freut uns sehr, dass wir dir unsere neueste Partnerschaft vorstellen können, die dir die Möglichkeit gibt, deine finanzielle Zukunft selbst in die Hand zu nehmen: Unsere Zusammenarbeit mit Leonteq. Wir haben uns zum Ziel gesetzt, die Hürden für das Investieren so weit wie möglich zu senken, indem wir zusammen zugängliche und kostengünstige Finanzlösungen anbieten. Deshalb bieten wir den FuW Swiss 50 ETP im Rahmen des neon Sparplans mit 0% Handelsgebühren zum Kauf an. Lies weiter, um mehr über den FuW Swiss 50 Index zu erfahren und zu entdecken, wie wir durch unsere Partnerschaft mit Leonteq unsere Mission der Demokratisierung des Finanzwesens vorantreiben.
Wer ist Leonteq?
Leonteq ist ein Schweizer Unternehmen mit Niederlassungen in Europa, dem Nahen Osten und Asien. Leonteq ist eine bekannte Grösse im Finanzsektor und bekannt für seine langjährige Erfahrung und innovative Technologie. Durch die Spezialisierung auf strukturierte Anlageprodukte hat sich Leonteq einen Ruf als führendes Unternehmen der Branche erworben. Dieser Ruf wird dadurch unterstrichen, dass Leonteq bei den Swiss Derivative Awards, einer führenden Veranstaltung im Bereich der strukturierten Produkte in der Schweiz, regelmässig unter anderem für die Preisgestaltung und Innovation seiner Produkte ausgezeichnet wird. Gemeinsam wollen wir dir den Zugang zu Investitionsmöglichkeiten erleichtern: Als Herausgeber des ETP «FuW Swiss 50» (was ein ETP ist, erfährst du weiter unten) ist Leonteq für die technische Umsetzung und den Handel an der Börse verantwortlich, während wir bei neon dir die Möglichkeit bieten, den ETP im Rahmen unseres Sparplans ohne Handelsgebühren zu kaufen.
Über das Angebot
Du findest den ETP von Leonteq in der neon-App unter dem Tab «Invest» mit dem Namen «FuW Swiss 50 ETP». Wenn du den FuW Swiss 50 ETP zu deinem Sparplan hinzufügst, kannst du ihn ohne die für ETFs übliche Handelsgebühr von 0.5% kaufen. Die einzigen verbleibenden Kosten für dich, wenn du den ETP über deinen Sparplan kaufst, sind die Produktkosten (Total Expense Ratio, TER) des ETPs – denn auch die eidgenössische Stempelsteuer fällt für dieses Produkt weg.
Lies weiter, um mehr darüber zu erfahren, warum wir uns für diesen Leonteq-ETP entschieden haben und nicht für einen ETF, der den SMI abbildet.
Moment, was sind ETPs?
Zunächst einmal ist es kein Tippfehler: ETP ist die Abkürzung für Exchange Traded Products. Damit sind börsengehandelte Finanzprodukte gemeint, welche die Wertentwicklung eines Index nachbilden. Sie bieten Anleger:innen also die Möglichkeit, breit diversifiziert, kostengünstig und einfach Zugang zu den Finanzmärkten zu erhalten. ETFs (Exchange Traded Funds) sind eine bestimmte Art von ETPs, welche sich an einem Aktienindex orientieren. ETPs dagegen ermöglichen das Handeln von alternativen Anlageklassen oder Nischenprodukten. Während also alle ETFs unter die Kategorie der ETPs fallen, sind nicht alle ETPs gleichzeitig auch ETFs.
Darüber hinaus ist der «FuW Swiss 50 ETP» durch ein Depot abgesichert, was zusätzliche Sicherheit bietet. Wie? Die Antwort ist (relativ) einfach: Indem Leonteq eine Kaution hinterlegt, bei der es sich im Grunde um eine Einlage in Form von Wertpapieren handelt, die dem Gegenwert des ETPs entspricht. Die Hinterlegung und Verwahrung der Kaution erfolgt bei der SIX Group, einem Schweizer Dienstleister in den Bereichen Wertpapiere, Finanzinformationen und Zahlungsverkehr. Sollte Leonteq in Zahlungsverzug geraten oder Konkurs gehen, würde SIX die als Kaution hinterlegten Werte verkaufen und den Gegenwert des Verkaufs an dich, den/die Anleger:in, auszahlen. Eine solche Liquidation kann schnell durchgeführt werden, insbesondere im Vergleich zu einem Konkursverfahren, aber auch im Vergleich zur Liquidation eines Investmentfonds mit Sitz im Ausland. Allerdings, und das ist wichtig zu beachten, schützt dieses Konstrukt die Anleger:innen nicht vor fallenden Kursen - dieses Risiko tragen Anleger:innen wie bei jeder anderen Investition selbst.
Weshalb der FuW Swiss 50 ETP?
Der «FuW Swiss 50» ist ein Anlageprodukt, das auf einem von der Schweizer Zeitschrift «Finanz und Wirtschaft» erstellten Index basiert. Dieser Index ist ein repräsentativer Referenzindex für den Schweizer Aktienmarkt.
Wir haben uns für den «FuW Swiss 50 ETP» entschieden, weil er ein breites und ausgewogenes Investment in den Schweizer Aktienmarkt ermöglicht, indem er die grössten und erfolgreichsten Schweizer Unternehmen gleichmässig abdeckt. Er bietet Anleger:innen die Möglichkeit, breit gestreut in die wichtigsten Branchen und Sektoren der Schweizer Wirtschaft zu investieren – und das zu einem vergleichsweise günstigen Einstiegspreis. Mit dem ETP erhältst du Zugang zu den 50 Top-Unternehmen der Schweiz, die unter anderem im Gesundheitswesen, im Finanzsektor, in der Konsumgüterbranche und in der Industrie tätig sind (auf die Aufteilung der Unternehmen und Sektoren gehen wir weiter unten noch genauer ein - also einfach weiterlesen). Als Anleger:in kannst du mit einem geringen Anlagebetrag und einem jährlichen TER von 0.72% an der Wertentwicklung des Schweizer Marktes teilhaben. Der TER liegt im Vergleich zu ähnlichen Anlageprodukten, die ebenfalls den Schweizer Aktienmarkt abbilden, zwar am oberen Ende. Allerdings ist der FuW Swiss 50 ausgewogener als ETFs, die z. B. den SMI oder den SPI abbilden. Und diese Ausgewogenheit des FuW Swiss 50 ETP führt wiederum zu einem geringeren Klumpenrisiko.
Weshalb nicht der SMI?
Da der «FuW Swiss 50 ETP» von Leonteq den Schweizer Markt nachbildet, warum nicht einfach einen ETF nehmen, der den Swiss Market Index abbildet? Die kurze Antwort lautet: Weil der FuW Swiss 50 ETP im Vergleich zu Swiss Market Index (SMI) ETFs ein diversifizierteres und ausgewogeneres Portfolio bietet. Während der SMI mehrheitlich von einigen wenigen Grossunternehmen geprägt ist, sind im FuW Swiss 50 die 50 grössten Unternehmen gleichmässig gewichtet, was eine breitere Streuung über verschiedene Sektoren ermöglicht und Konzentrationsrisiken reduziert.
Für eine detaillierte Antwort schauen wir uns zunächst einmal den Swiss Market Index, kurz SMI, genauer an: Der SMI besteht aus den 20 grössten und umsatzstärksten Schweizer Aktien und bildet deren Entwicklung ab. Um eine faire Darstellung ihres Einflusses auf den Markt zu erhalten, werden die 20 Titel im SMI nach ihrer Streubesitz-Marktkapitalisierung gewichtet - ein Fachbegriff, der einen kurzen Exkurs rechtfertigt: Die Streubesitz-Marktkapitalisierung (auf Englisch: free-float market capitalisation) entspricht dem Gesamtwert der im Umlauf befindlichen Aktien eines Unternehmens, wobei z.B. Aktien, die von Insidern gehalten werden, nicht berücksichtigt werden. Oder einfacher ausgedrückt: Stell dir vor, du heisst Forrest Gump und hast eine Schachtel Pralinen. Abgesehen von Lebensweisheiten hat dir deine Mutter auch eingebläut, dass du nicht alle Pralinen auf einmal essen darfst. Die Berechnung der Streubesitz-Marktkapitalisierung entspricht dem Zählen derjenigen Pralinen, die du jetzt sofort verschlingen darfst. Die anderen sind für dich erst einmal tabu und werden somit nicht mitgezählt.
Die Streubesitz-Marktkapitalisierung ist eine weit verbreitete Berechnungsmethode zur Darstellung von Unternehmen in einem Index. Hauptsächlich deshalb, weil sie den tatsächlichen Wert eines Unternehmens auf dem offenen Markt genauer wiedergibt als die sogenannte vollständige Marktkapitalisierung (auf Englisch: full market capitalisation), bei der sowohl verfügbare als auch nicht verfügbare Aktien berücksichtigt werden – das entspräche dem Zählen aller Pralinen in der Schachtel, inklusive derjenigen, die du für später aufbewahren solltest. Abgesehen davon, dass du nicht alle Pralinen auf einmal essen darfst, die Gewichtung eines Index basierend auf der Streubesitz-Marktkapitalisierung der Unternehmen einen weiteren Nachteil: Nämlich, dass grössere Unternehmen mehr Gewicht haben, weil in der Regel ein Grossteil ihrer Aktien handelbar sind (= höhere Streubesitz-Marktkapitalisierung), während kleinere Unternehmen weniger handelbare Aktien haben (= tiefere Streubesitz-Marktkapitalisierung). Und genau das ist beim SMI der Fall, in dem die drei Börsenriesen Nestlé, Novartis und Roche fast die Hälfte der Indexgewichtung ausmachen. So beeinflussen sie die Entwicklung des Index deutlich stärker als die anderen 17 Unternehmen, die vergleichsweise wenig Einfluss haben. Das bedeutet auch, dass der SMI nur 6 Sektoren mit einer signifikanten Gewichtung enthält, was zu einem Übergewicht der Sektoren Gesundheitswesen (~40%) und Konsumgüter (~20%) führt.
Der FuW Swiss 50 Index hingegen umfasst die fünfzig grössten Unternehmen, die an der SIX Swiss Exchange gelistet sind. Während diese 50 Unternehmen im FuW Swiss 50 Index – wie im SMI – ebenfalls nach ihrer Streubesitz-Marktkapitalisierung ausgewählt werden, sind sie in zwei Gewichtungsklassen unterteilt, um ein Ungleichgewicht zu vermeiden: Die 25 grössten Unternehmen haben eine Gewichtung von je rund 2,67%, während die 25 kleineren Unternehmen mit je rund 1,33% gewichtet sind. Somit macht die erste Hälfte der Unternehmen zwei Drittel des Indexes aus, während die zweite Hälfte etwa ein Drittel ausmacht. Nicht zuletzt führt dieses von der «Finanz und Wirtschaft»-Redaktion entwickelte Gewichtungskonzept auch dazu, dass der FuW Swiss 50 ETP die 13 für die Schweizer Wirtschaft wichtigsten Branchen (von denen 12 eine Einzelgewichtung von jeweils mehr als 2% haben) deutlich stärker berücksichtigt als der SMI.
All dies führt zu einem stärker differenzierten und ausgewogenen Portfolio mit tieferem Konzentrationsrisiko. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der FuW Swiss 50 eine breit gefächerte Auswahl an Schweizer Unternehmen, Branchen und Sektoren bietet und dich als Anleger:in gut vor einem möglichen Zahlungsausfall des Emittenten schützt, indem er das Ausfallrisiko abdeckt.
Forrest Gumps Mutter hatte zwar recht, als sie sagte, das Leben sei wie eine Schachtel Pralinen, da man nie wisse, was man bekomme. Übertrage diese Analogie aber bitte nicht auf deine Investitionen. Denn du kannst (und solltest) definitiv wissen, was du mit deinem Geld kaufst, wenn du am Markt investierst. Deshalb empfehlen wir dir, dich weiter zu informieren – zum Beispiel hier – bevor du dich für oder gegen den Kauf des FuW Swiss 50 ETP entscheidest.
Bitte lesen, bevor du neon invest verwendest!
Dieser Blogbeitrag ist ein Angebot gem. FIDLEG Art. 3, lit. g und dient dazu, über unsere Promotion mit Leonteq für den FuW Swiss 50 ETP zu informieren. Er stellt jedoch keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Finanzinstrumente dar. Mit anderen Worten: Es ist deine Entscheidung, ob du den FuW Swiss 50 ETP kaufst/verkaufst oder nicht. Daher empfehlen wir dir, dich von unabhängigen Expert:innen beraten zu lassen (was wir natürlich nicht sind), bevor du neon invest verwendest. Denke zudem immer daran, dass Investieren mit Risiken verbunden ist und dass du nur Geld investierst, das du dir leisten kannst, im schlimmsten Fall komplett zu verlieren. Und zu guter Letzt solltest du wissen, dass vergangene Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten nie die Zukunft vorhersagen. Wenn du die vollständige Version dieses Disclaimers in ordentlichem Juristendeutsch lesen möchtest, bitte hier entlang.
Mehr Informationen darüber, wie wir Geld verdienen, findest du in unserem Blog zum Thema Partnerphilosophie.
Wenn du mehr über unseren Sparplan wissen willst, klicke hier. Und wenn du mehr über weitere Titel wissen willst, die du mit unserem Sparplans für 0% Kaufgebühren deinem Portfolio hinzufügen kannst, wirf einen Blick auf diese Page.