neon invest im Direktvergleich mit Yuh

Du hast bestimmt schon unsere beiden Blogartikel zu neon invest gelesen, bei denen es sich einerseits um eine fiktive Reise durch neon invest und andererseits um einen Mini-Ratgeber mit Erklärungen einiger Investment-Grundlagen handelt. In diesem Blogartikel geht es erneut um neon invest und dieses Mal geben wir dir einen detaillierten Einblick in unsere Preisstruktur, denn wir haben in oberflächlichen Presseartikeln feststellen müssen, dass nachlässigerweise oft Zahlen verglichen werden, die kein vollständiges Bild zeigen und unsere Vorteile nicht richtig darstellen. Das wollen wir hier besser machen. Lies weiter, um herauszufinden, wie neon invest im Vergleich mit Yuh jeweils tatsächlich abschneidet. Und wenn du dein Wissen über Boxen und neon invest erweitern willst, steig mit uns in den Ring für den Vergleich zwischen neon invest und den restlichen Trading Apps (Spoiler: Wir gewinnen die meisten Runden).

Die Gebühren im Vergleich – keine Depotgebühren, unterschiedliche Handelsgebühren

Mit neon free bezahlst du nichts für dein Konto. Für dein Trading-Portfolio bezahlst du keine Depotgebühren und bekommst deinen eTax-Steuerauszug gratis – so weit, so bekannt. Auch bei Yuh gibt’s bekanntlich weder Depotgebühren fürs Trading noch Gebühren für die Kontoführung, jedoch kostet der eTax-Steuerauszug bei Yuh 25 CHF. In Sachen Währungswechsel und Handelsgebühren sind wir und die Kolleg:innen bei Yuh etwas unterschiedlich unterwegs:

Bei neon invest belaufen sich die Handelsgebühren pro Kauf oder Verkauf auf 0.5% für alle ETFs und Schweizer Aktien sowie auf 1.0% für ausländische Aktien. Wie bereits bei der neon-Karte gibt es auch beim Handeln auf neon invest keine Zuschläge oder Gebühren für den Währungswechsel. Zu guter Letzt gibt es bei neon invest keine Mindestgebühr und du kannst bereits mit weniger als 1 CHF investieren. 

Bei Yuh bezahlst du pro Kauf oder Verkauf Handelsgebühren in der Höhe von 0.5% – aufgrund der Mindestgebühr bezahlst du gemäss der Preisliste von Yuh aber immer mindestens 1 CHF pro Transaktion. Die Handelsgebühren von 0.5% gelten bei Yuh für in- und ausländische Aktien sowie für alle ETFs – allerdings exklusive Währungswechsel. Dafür verrechnet Yuh pro Umrechnung eine zusätzliche Gebühr von 0.95%. 

Zu guter Letzt kommen sowohl bei neon invest als auch bei Yuh – wie in der Schweiz üblich – die obligatorischen Schweizer Stempelsteuern von 0.075% auf Schweizer Titel und von 0.15% auf ausländische Titel hinzu.  

Spoiler: Wie du im nachfolgenden Beispiel sehen wirst, machen Währungswechsel und Mindestgebühr den entscheidenden Unterschied aus. 

Schweizer Titel – kein Unterschied, es sei denn...

Wenn du Schweizer Titel (in Schweizer Franken) handelst, gibt es zwischen neon invest und Yuh in der Regel keine Unterschiede: Sowohl auf neon invest als auch auf Yuh bezahlst du für Schweizer Titel 0.5% Gebühren pro Transaktion sowie die obligatorische Stempelsteuer von 0.075%. 

Aber wie bei jeder Regel gibt es auch hier eine Ausnahme: Wenn der Kauf-/Verkaufswert deiner Transaktion unter 200 CHF liegt, kostet die Transaktion bei Yuh etwas mehr. Das liegt daran, dass du in diesem Fall die Yuh-Mindestgebühr von 1 CHF anstelle der eigentlichen Handelsgebühr von 0.5% bezahlst. Bei neon invest gibt es hingegen keine Mindestgebühr und du bezahlst für den Kauf oder Verkauf von Schweizer Titeln 0.5% pro Transaktion, egal ob du für mehr oder für weniger als 200 CHF handelst. Wie im nachfolgenden Beispiel aufgezeigt, macht das beim Kauf einer Schweizer Aktie mit einem fiktiven Wert von 50 CHF einen Unterschied von 0.75 CHF zugunsten von neon invest aus.

Keine Gebühr für Währungswechsel – neon invest günstiger bei ausländischen Titeln

Angenommen, du willst Titel handeln, die in einer Fremdwährung wie EUR oder USD an internationalen Börsen gelistet sind, hast aber kein Fremdwährungskonto und willst daher deine Aktien und ETFs mit CHF kaufen. Auch wenn du deine Titel verkaufst, willst du dein Geld wieder in Schweizer Franken auf deinem Konto haben. 

Wenn du mit neon invest ausländische Aktien kaufst, bezahlst du neben der obligatorischen Stempelsteuer von 0.15% lediglich die Handelsgebühr von 1.0% – eine Gebühr für den Währungswechsel gibt es nicht, da alle deine Transaktionen in CHF abgewickelt werden. Für dich ist das vorteilhaft, weil du dich somit keinem Fremdwährungsrisiko aussetzt, du nicht selbst Währungen wechseln musst und nach dem Kauf oder Verkauf keine zusätzlichen Gebühren für den Währungswechsel anfallen. Du weisst also immer genau, was du bezahlst, bevor du die Transaktion bestätigst. Ganz transparent im gewohnten neon-Style.

Yuh handhabt das etwas anders: Kaufst du eine US-Aktie und hast nur CHF auf deinem Konto, bezahlst du neben der Handelsgebühr von 0.5% (mindestens aber 1 CHF) und der obligatorischen Stempelsteuer von 0.15% eine zusätzliche Pauschale von 0.95% für den Währungswechsel. Insgesamt bezahlst du bei Yuh also 1.45% für eine Transaktion mit ausländischen Titeln – und damit 0.45% mehr als bei neon invest. 

Somit ist in diesem Fall der Handel mit ausländischen Titeln bei neon invest günstiger als bei Yuh. Verkaufst du deine US-Aktie und wechselst deine USD wieder in CHF, bezahlst du dieselben Gebühren nochmals, wodurch sich die Differenz zugunsten von neon invest auf 0.9% verdoppelt.

Wir schauen genau hin – neon invest und Yuh im Direktvergleich

Angenommen, du kaufst in deiner neon-App den ETF «U.S. Dividend» – am Stichtag 01.09.2023 kostete dieser ETF gegen 13:30 Uhr 59.90 CHF. Hinzu kommt die Handelsgebühr von 0.5% (0.30 CHF) sowie die obligatorische Stempelsteuer von 0.15% (0.09 CHF). Insgesamt bezahlst du bei neon invest an besagtem Datum also 60.29 CHF für den Kauf dieses ETFs. 

Zum Vergleich kaufst du denselben ETF auch in der Yuh-App – dort heisst er «U.S. High Dividend Stocks (USD)» und kostete am Stichtag 01.09.2023 zu ungefähr derselben Zeit 67.82 USD (= 60.44 CHF mit dem zum Kaufzeitpunkt gültigen Wechselkurs von 0.89118). Auf diesen Preis verrechnet dir Yuh für die Transaktion die Mindestgebühr von 1.00 USD (0.89 CHF) sowie die obligatorische Stempelsteuer in der Höhe von 0.10 USD (0.09 CHF). Für den Kauf des ETFs bezahlst du bei Yuh insgesamt also 68.92 USD (= 61.42 CHF). Basierend auf diesem Total bezahlst du dann zusätzlich 0.95% (0.58 CHF) für den Währungswechsel. Bei Yuh bezahlst du für genau denselben ETF im Endeffekt also 62.00 CHF und somit 1.71 CHF mehr als bei neon. 

Zugegeben, bei einem einzigen ETF klingt das nicht nach sehr viel – aber wenn du zum Beispiel zur Altersvorsorge einmal pro Monat einen ETF für weniger als 200 CHF kaufst, läppert sich diese Differenz. Sie wird jedoch wieder kleiner, sobald du bei Yuh für die Transaktion nicht die Mindestgebühr, sondern die normale Handelsgebühr von 0.5% bezahlst. Doch wie wir aus dem Beispiel weiter oben wissen, bezahlst du wegen der Wechselgebühr bei Yuh auch dann noch 0.45% mehr pro Transaktion als bei neon invest. 

Dividenden – kleiner Vorteil bei Yuh 

Erhältst du über neon invest Dividenden für einen ausländischen Titel, werden diese von unserer Partnerbank direkt in CHF auf dein neon-Hauptkonto ausbezahlt. Der Wechselkurs für die Umrechnung wird von unserer Partnerbank mindestens zwei Mal am Tag aktualisiert und beinhaltet einen Interbankenkursaufschlag von ca. 1.5%. 

Nehmen wir an, dass der ETF aus unserem obigen Beispiel eine jährliche Dividende von 2% abwirft und der Wert des ETFs das ganze Jahr über gleich bleibt. In diesem Fall beträgt deine Dividende 1.19 CHF, also 2% des ETF-Werts von 59.90 CHF. Nach Abzug der Gebühren von 1.5% für den Währungswechsel erhältst du somit 1.18 CHF auf dein neon-Hauptkonto. 

Auch auf deinem Yuh-Konto kommt die Dividende an und auch hier beträgt sie 2% vom ETF-Wert von 67.82 USD. Das sind 1.35 USD. Willst du die Dividende nicht in USD sondern in CHF auf deinem Yuh-Konto haben, bezahlst du wiederum die Gebühr von 0.95% für den Währungswechsel – mit dem bereits oben verwendeten Wechselkurs von 0.89118 ergibt das eine Dividende von 1.20 CHF, wovon die 0.95% Wechselgebühren 0.01 CHF entsprechen. Folglich bleiben dir von deiner Dividende bei Yuh am Schluss 1.19 CHF – und damit hast du einen Rappen mehr auf dem Konto als bei neon. 

Wenn man jedoch die anfangs bezahlten Gebühren mitzählt, fällt der Vorteil von einem Rappen nicht mehr ins Gewicht. Und falls du deinen ETF eines Tages wieder verkaufst, bezahlst du dieselben Gebühren alle nochmal. 

Der Unterschied bei dem Währungswechsel von 0.55% scheint zunächst ein Vorteil zugunsten von Yuh zu sein. Aber der Schein trügt: Da der Dividendenwert in der Regel ein tiefer, auf dem Titelwert basierender Prozentsatz ist, fallen die 1.5% für den Währungswechsel der Dividende durch unsere Partnerbank nicht so schwer ins Gewicht wie die 0.45%, die du bei Yuh für den Kauf eines ausländischen Titels im Vergleich mit neon mehr bezahlst. Denn: Die 0.45% bezahlst du bei Yuh auf den um ein Vielfaches höheren Titelwert, nicht auf den im Vergleich viel tieferen Dividendenwert.

Der Spread – was er ist und wo du ihn findest

Zu guter Letzt wollen wir auch noch einen Blick auf den Spread werfen: Als Spread wird die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis (auch Geld- und Briefpreis genannt) eines Wertpapiers bezeichnet. Diese Differenz wird durch verschiedene Faktoren wie Liquidität, Handelsvolumen oder Volatilität des Wertpapiers beeinflusst und tritt bei jeder Börse auf. Handelt es sich um einen Titel mit hohem Handelsvolumen, ist der Spread normalerweise eher klein, für Titel mit tiefem Handelsvolumen ist der Spread entsprechend grösser. Je nach Liquidität eines Wertpapiers kann auch eine Risikoprämie in den Spread einfliessen. Dies ist zum Beispiel am Schweizer Vormittag bei amerikanischen Titeln der Fall, da die US-Börsen erst am Nachmittag unserer Zeit öffnen und somit die Liquidität entsprechend geringer resp. das Risiko für den Broker höher ist. 

Den Spread eines Titels siehst du weder in der neon-App noch auf Yuh direkt. Wenn du den Spread für einen der zahlreichen Titel auf neon invest sehen willst, um ihn mit den Spreads von anderen Anbietern zu vergleichen, kannst du das auf der Homepage unseres Börsenpartnes BX Swiss tun – den Spread von Yuh findest du hingegen auf der Homepage von Swissquote. 

Obwohl die Differenz bei den Spreads zwischen Yuh (gehandelt über SIX) und neon invest (gehandelt über BX Swiss) in der Regel im tiefen Promillebereich liegt, lohnt sich auch hier ein Vergleich. Denn wie u.a. eine Stichprobe in einem Artikel der Wirtschaftszeitung «Finanz und Wirtschaft» (Abo) zeigt, weisen zum Beispiel die Aktien von Nestlé, Roche und Novartis bei der BX Swiss mit einer Geld-Brief-Spanne von 4 Basispunkten (Nestlé und Roche) sowie 1 Basispunkt (Novartis) einen engeren Spread auf als bei der SIX mit 7 Basispunkten für Nestlé, 8 für Roche und 5 für Novartis. Deshalb macht es Sinn, auch immer wieder mal einen Blick auf den Spread zu werfen. 

Fazit

Egal, ob du für viel oder wenig Geld kaufst oder ob du Titel wieder verkaufst: Wenn du eine Vorliebe für ausländische Aktien und ETFs hast und dein Geld in Schweizer Franken verwenden willst, bezahlst du mit neon invest insgesamt weniger als mit Yuh. Wenn deine ausländischen Titel Dividenden abwerfen, hast du bei der Ausschüttung hingegen mit Yuh einen kleinen Vorteil. Beim Handel mit Schweizer Titeln unterscheiden sich die Kosten zwischen neon und Yuh nicht wesentlich. Solange du jedoch nur für wenig Geld aufs Mal Schweizer Aktien kaufst oder verkaufst, hast du wegen der Mindestgebühr von Yuh wiederum einen Vorteil bei neon. 

Am besten wirfst du aber selbst mal einen Blick in deine neon-App, um dir auf einer Entdeckungsreise ein Bild von unserem «Investiversum» zu machen. Viel Spass!